涂料行業并購引巨變 市場面臨新挑戰
未來幾年,并購仍將是涂料行業的發展趨勢,國外知名企業將不斷進入中國涂料市場,并占據更多的一線市場。
阿克蘇諾貝爾(Akzo
Noble)計劃以81億英鎊(161億美元)收購卜內門(ICI),這將引起油漆涂料行業發生劇變。在這個全球價值760億美元的市場上,目前11家最大的公司占據了53%的分額。這次收購可以顯著地拓展它的立足點,進入高速增長的地區,并且進一步擴大其作為全球領先者與競爭對手間的差距。這些對手都面臨著新的挑戰,這牽涉到在這個越來越集中的市場上尋找合適的候選目標進行整合,以此來保持自身競爭力。
最近幾年,大型油漆生產商把注意力其中到收購中型企業,或者是年銷售額在1-3億美元的公司。然而,油漆涂料行業的并購非常頻繁,這樣合適的目標幾乎已經絕跡了,在歐美這些高度成熟的市場上,為數不多了。
這就使大廠商把目光轉向較小的公司,這些公司對經營業績不會有很大影響,或者是特種經營的企業,它們有專門的工藝技術和生產線等,可以完善產品結構。與阿克蘇收購卜內門相比,這些是不夠有吸引力的,但大企業會繼續遵循這樣的增長戰略。
毫無疑問,北美和歐洲市場將繼續整合,但它們僅每年分別增長3%和4%。對于這些大廠商來說,這是遠遠不夠的,在捍衛自己原有的“地盤”后,要想獲得長遠的發展,就必須動用各種資源拓展到其他新興、快速發展的市場上去。
在全球所有地區中,亞洲是增長速度最快的地區,其中尤以中國領先。分析人士認為,中國的油漆涂料市場正以每年12%的速度增長。中國建筑涂料年均增長超過10%,市場價值約是100億美元。而粉末涂料的需求每年提高13-15%。旺盛的需求推動了去年在這里數量可觀的并購和擴能。這包括:阿克蘇從長城證券手中收購其合資公司長城涂料的剩余股權后,取得了對該公司的完全控股,這意味著它已掌控了其在中國大陸以及臺灣和香港地區的所有粉末涂料業務;式瑪卡龍(SigmaKalon)同意在與中國裝飾涂料企業——上海常春藤化工公司組建的合資公司中擁有85%的股份;威士伯(Valspar)在去年8月份以2.9億美元購買了建筑涂料生產商華潤涂料80%的股份。
阿克蘇近期投產了在廊坊的裝飾涂料裝置,擴大了在中國的生產。這套裝置是其在中國的涂料裝置數量增加到了15。2006年,阿克蘇在中國的銷售額(不包括正在剝離的醫藥業務)達到了8億美元,其中有75%來自涂料。公司還說,它打算在越南建一套木器漆裝置,考慮選址在胡志明市。
其他公司也有動作。挪威佐敦(Jotun)正在韓國釜山投資3700萬美元建造4000萬升/年的船用和防護涂料裝置,預計在2009年1月份建成。
杜邦(DuPont)的核心業務一直在北美和西歐,但公司的官員表示“要努力在亞洲和東歐這些公司開發較少的地區發展。”
顯然,各大廠商都在盡力拓展新興市場,尤其是增長最迅速的亞洲,而在這其中,中國是非常重要的一個地區,將引來諸多廠家的爭奪。可以想見的是,油漆涂料業的巨頭將把市場爭奪的重點從業也成熟且發展平穩的歐美市場轉移到快速發展潛力無限的亞洲市場,中國會是一個重要的戰場。